En l'an 2000, Jaleco, toujours actif dans le développement de l'arcade et des consoles de jeux vidéo, mais n'ayant produit aucun titre marquant depuis des années, sombre dans un état économique catastrophique. Sa division américaine Jaleco USA avait déjà quitté l'industrie de l'arcade depuis 1993. Le 1er novembre 2000, Jaleco a été racheté par une compagnie Hong Kongaise PCCW. Jaleco, rebaptisée PCCW Japon, a permis au groupe PCCW d'avoir une emprise et développer son activité au Japon. PCCW a fortement restructuré l'entreprise, fermant la division arcade de Jaleco et les autres départements non rentables afin de se concentrer sur les jeux vidéo pour consoles de sixième génération. La filiale PCCW Japon racheta en avril 2001, le groupe VR-1 qui inclut VR-1 Entertainment, une entreprise de développement de jeu de rôle en ligne massivement multijoueur, afin d'apporter un plus global autant à ses actuelles qu'à ses futures productions de logiciels. En octobre 2002, PCCW a fusionné Jaleco Japon, Jaleco USA et VR-1 Entertainment pour former Jaleco Entertainment, sa nouvelle filiale aux États-Unis sera fondée à Buffalo dans l'État de New York, au lieu de Wheeling dans Illinois. PCCW Japon a changé à nouveau de nom pour reprendre celui de Jaleco en 2004.
